临近下班，林深把最后一份跟踪记录看完保存好，关掉行情软件，正准备关电脑，屏幕右下角弹出一封新邮件。
发件人是刘雅雯，之前周远山还在的时候，她是权益投资部总监助理，周远山离开后她被调到了行政部当助理，这封邮件标题是《关于组织参加上市公司年报季交流活动的通知》。
林深点开，从头到尾扫了一遍。
4月份即将到来，A股上市公司大部分年报已经披露完毕。按照惯例，券商会在年报季组织各种形式的交流活动，为机构投资者和上市公司搭建沟通平台。公司要求盛远两只权益基金积极参加，了解市场动态、行业趋势和政策方向，寻找新的投资机会。
邮件里说，盛远已经报名了两个活动，两只基金各选择一个参加。
第一个是东丰财富的2019年报季交流会，时间4月8号，地点在滨海主会场。参会的有两百多家上市公司，覆盖金融、地产、消费、医药、tmt等主要板块，届时会有18家上市公司上台做公开路演，现场同步配套多场小范围的一对一机构面谈。
这种活动的优点是信息量大，两天时间能接触到几十家公司，适合研究员大规模筛选标的。
缺点是深度不够，每家公司只能聊个大概，真正有价值的信息往往藏在一对一的面谈里，公开路演的部分基本都是年报里已经披露过的内容，ppt做得漂亮，干货有限。
林深往下翻，看第二个活动。
第二个是华曜证券牵头的上市公司反向路演。华曜是国内排名第一的券商，这次活动规格很高，仅限头部公募、百亿私募和外资qFII参与，不对外开放。盛远作为国内排名前列的私募机构，无疑是有参加这次活动资格的。
所谓反向路演，跟传统的路演形式正好相反。
传统的路演是上市公司高管到券商会场给机构投资者讲ppt，投资者坐在台下听。反向路演是机构投资者直接到上市公司现场去，进车间、看产线、跟管理层面对面交流。这种形式对研究深度要求更高，但能看到的真实信息也更多。
邮件里附了行程表，这次反向路演为期两周，4月12号开始，覆盖五个省份、八家上市公司，涉及的行业有消费白马、5G通信、半导体、新能源四个方向。行程安排得很紧凑，先在滨海集合开行业框架会，然后出发一路跨省跑，每家公司安排半天到一天的现场调研时间。
林深把行程表往下拉，目光在中间的一段行程上停住了。
东大光电。
行程表上写得很清楚：上午考察湖州光刻胶项目的建设进度，下午参观电子特气生产线，晚上与董秘及研发负责人座谈。
林深盯着这行字看了几秒，他在推东大光电的时候没有去现场，因为把数据算够了。mo源的基本盘、电子特气的第二增长曲线、光刻胶的远期弹性，每一块都拆开算过，逻辑是成立的。光刻胶产业园还在建设阶段，年底才能投产，这一点他在报告里写得很清楚。
但这次竟然能亲眼看到工地的实际进度——设备有没有进场、产线有没有在安装、研发团队有没有到位，这些东西不需要等到投产就能看出端倪。
一个产业园是热火朝天地在施工，还是冷冷清清地搁置着，到现场看一眼就知道了。
而且陈默在投决会上问的那个问题，你的判断有没有带主观因素。他当时的回答是“有一点”。魏祥清六十六岁创业、七十七岁上市、年近八十还在推进光刻胶国产化，这样一个企业家的故事，他确实很难完全无动于衷。
但他说了，更多的还是这家公司本身，这次如果能去现场，正好把算过的数据逐一验证。看电子特气产线的产能利用率是不是真的在往上走，看mo源的新客户导入是不是真的在发生。数据不会骗人，车间也不会。
他把行程表从头到尾又看了一遍。除了东大光电，另外七家公司也值得看。
消费白马那家是白酒龙头，虽然不是他的核心赛道，但白酒的商业模式和品牌壁垒在消费板块里是顶尖的，多了解一些没坏处。5G通信那家是做基站设备的，正好和石智勇的滨南电路形成产业链上下游验证，基站设备商是滨南电路的直接客户，了解设备商的订单节奏和产能规划，能反推滨南电路的需求景气度。
半导体那家是做模拟芯片的，新能源那家是做光伏逆变器的。两周时间跑完五个省，把四个板块的核心公司都过一遍，信息密度很高，但比他一个人闷头出去调研的效率高得多。
而且这次华曜组织的活动，随行的分析师都是行业里顶尖的，跟他们一起看公司，能从不同的角度切入，学到的东西比自己单独去要多。同行的机构也都是头部公募和百亿私募的人，这些人看公司的框架和方法论各有不同，跟他们交流本身就是一次学习。
他拿起手机，翻到江哲的号码。
“学长，邮件看了吗？”
“刚看完。”江哲的声音从听筒里传过来，背景里有翻纸的声音，估计还在看文件，“两个活动，各选一个。你怎么想？”
“我想去华曜那个反向路演。”
“看上哪家了？”
“行程里有东大光电。1号的持仓股，去看看光刻胶项目进度和电子特气的产线。”林深说，“另外还有几家公司，消费、5G、半导体、新能源我这边研究员都有覆盖。有一家是做5G基站设备的，正好跟石智勇的滨南电路是上下游关系，去看看设备商的订单和排产情况，回来能做交叉验证。”
“两周跑五个省，强度不小。”
“比我自己出去跑效率高，同行的也都是头部机构的人，能学到东西。”
“行。”江哲说，“2号这边参加东丰财富的活动，滨海主场，研究员跑起来方便，两百多家公司让团队去筛一遍，有值得跟的再深入。你那边也要注意，两周连轴转，别把身体跑垮了。”
“东丰财富那边你让研究员提前把感兴趣的上市公司名单列出来，到了现场直奔一对一面谈，别浪费时间在会场听ppt。”
“知道。”江哲笑了一声，“华曜这次规格高，去了不光看公司，多跟同行交流交流。上回你去峰会碰上了崔金源，说不定这次也能碰到有意思的人。”
林深也笑了，那次峰会上崔金源讲参数动态化和活系统的概念，他回来之后把量化模型从头到尾重写了一遍，收益从百分之十几提到了三十几个点。虽然后来策略同质化的问题没有完全解决，但那次交流确实打开了新的思路。
“那就这么定了。回头你把行程报备给陈默，合规那边需要留档。”
“好。”
挂了电话，林深打开邮箱，给刘雅雯回了邮件：1号基金参加华曜证券反向路演活动。